正月初四，周墨又找上陆远了。
“你说你不跑亲戚，也不陪女朋友，老是来找我干什么？”
这已经是这家伙连续三天跑来找他玩了。
除了正月初一，每天下午周墨都准时报到。
“差不多得了吧，我天天来陪你干活儿，你还嫌这嫌那儿的。”
大过年的，也找不到装修工人，新房子这边一些基础的活儿，陆远就自己干了。
“再说了，哪有下午跑亲戚的，说吧，今天要我干什么。”
嘴上骂着，但是周墨还是很自觉的换上了工作服，带上套子与手套，跟陆远的打扮一致，活脱脱两名装修工人。
“今天把文件柜，置物架这些都组装一下吧，然后把垃圾清理一下。”
“得嘞，看我的吧，说起来你也是够奇葩的，我没有什么朋友，你朋友可是不少啊，为什么不出去玩？”
学生时期，不熟悉周墨的人，会觉得他是一名性格孤僻的人。
陆远如果不是从小就跟他认识，可能也会这么认为，二人也就成不了好朋友。
但实际上这家伙就是天生的技术男，熟悉之后骚得一批。
“我朋友多吗？我怎么不知道？”
陆远一愣，上一世的人生，他确实有一些朋友，毕业之后很多同学都保持着联系，进入社会也交了一些朋友。
但是这一世好像不一样了。
“其实人不需要太多的朋友，有那么一两个好朋友，老了还能一起散步就够了。”
“你这话说得老气横秋的，不过有点道理。”
不过在周墨看来，陆远应该是现在的追求不一样的，时间与精力都不允许做一些无意义的社交。
不然的话，谁家千万营收的老板，大过年的自己来搞装修呢。
“接下来，咱们怎么弄呢，温控器你有方向吗？”
的独立，谷歌的入场，对智能家居行业的影响还是很大的，这家有着苹果基因被谷歌收购的公司，首款产品三天就卖空了库存。
2013年的营收就达到了1.19亿，2014的营收预期将达到3亿，是北美温控器市场的绝对主导者。
“无所吊谓，我们光脚的不怕穿鞋的，做插座的时候不也是有巨头吗？”
陆远耸了耸肩，这几天他也想通了，巨头们入场，对辰远而言其实是好事，有巨头们的加入，能够让智能家居市场更快地被用户所接受。
“话是这么说，但总得有个具体的章程吧？”
温控器项目的立项，是周墨提出的，他对于北美市场的格局还是比较了解的。
是绝对领导者，有亚马逊支持的Ebee是挑战者，还有传统巨头霍尼韦尔。
这就是目前北美市场的三足鼎立，辰远要进入这个市场，就要与这三家碰一碰。
“的核心优势是他们的自学习算法，根据用户习惯动态调节，按他们的说法是可节约20%至30%的用电。”
另外，因为有苹果基因的原因，无论是在设计上还是用户体验上，都相当的不错。
“但是，他们也有弱点。”
“第一，的设备温度感知有局限，只能读取设备周边温度。”
“第二，平台封闭。”
“第三，249美刀的价格，太贵了。”
“第四，需要中央空调，这个不适合我们国内市场，他们想要进入国内市场肯定是水土不服的。”
2015年的智能家居市场，北美地区占据55%的市场份额，但是十年之后，国内智能家居市场可是能跟北美平分天下的。
温控器与插座一样，都是智能家居里的一环，在开发设计之时，肯定也是要考虑国内的。
“我们可以根据对方的弱点来进行差异化的突破。”
现代商业，其实任何一家公司都在做差异化竞争，没有哪一家公司的产品能够满足用户所有的需求。
“我们的产品可以走多点传感器的方案，另外我们是做开放兼容模式的，未来全系都会ruvty到HoKit，海尔U+以及其他的平台。”
开放不一定优于封闭，但总有人更喜欢开放的模式。
“价格这点就不用说了，我们的价格肯定会比老美的产品低一些的。”
辰曦走的是中高端的路线，但并非不能做性价比的产品，苹果还有廉价款呢，这两者并不冲突。
“另外，温控器的最终赛道，一定是语音。这也是我要同时布局智能音箱的原因。”
作为从2025年回来的创业者，陆远有着不一样的行业理念，也知道行业最终的发展趋势。
通过智能音箱控制家居产品，就是未来的主流，几乎六成的用户想通过语音来控制设备。
“另外，你不觉得自学习的优势，会最终成为它的弱势吗？”
陆远的反问，让周墨一愣。
他只是技术佬，不是重生者，更何况现在才25岁。
“为什么？自学习模式不是很酷吗？而且谷歌的技术足以支持起自学习吧？”
谷歌在大多数人眼里，可能就是一家搜索公司，但技术优势是非常强的。
这一点陆远并不否认。
“我信谷歌的技术，也相信他们能够把自学习模式解决得很好，但是这需要时间。”
“你抛开你技术佬的身份，以简单的用户视角，拿你爸妈或者爷爷奶奶的视角来吧，你愿意等谷歌解决一个又一个的BUG吗？”
人工智能，AI到2025年，全世界都没搞明白，更何况现在的。
谷歌的技术或者优势明显，但表现在目前的AI赛道上而言，其实连半成品都算不上。
作为一名普通用户，哪怕你是懂技术的，也不见得一次又一次的买一款试验性的产品。
买了的温控器，装在家里，如果学了半年都没学会，用户还有耐心吗？
“所以，我不觉得自学习模式能够走通商业模式，现在大家不过就是图个新鲜而已。”
“我们要一款产品的根本，都是把用户当成是脾气差，要求多，智商低的人。”
“而不是让他们去学习这个，学习那个。”
陆远一字一顿地盯着周墨：“我说的这些，不仅仅是温控器，而是辰远科技未来所有自研产品的目标。”
“所以，我们要做深度学习预测，做场景，用语音加APP加场景联动的方式，来分析全屋能耗，给出节能建议。”
“这就是辰曦温控器的开发方向。”
周墨已经听得入迷了，他一直知道陆远在产品开发上的态度，那就是把用户当成是“傻子”。
“语音加APP加场景联动吗？这些我们能真的能做出来吗？”
场景这些他能够理解，简单来说就是把温控器分为客厅，厨房，卧室或者商场之类的场景。
“是的，我们的产品定位就是场景化，多点感知的温控器，走生态开放路子。”
“至于说能不能做出来，肯定是能的，我们的智能插座不就是从无到有么？”
陆远是见过2025年全屋智能长什么样子的，只要方向对了，实现起来不过是时间的问题。
“眼下我们技术储备可能达不到，不过可以借势，借海尔U+的势，借HoKit的势。”
当年任何一款成为HoKit认证设备，零售额就可以在一个月之内翻上一番，两个月之后增长两倍。
而接入海尔，则是为将来的从海外杀回国内做准备。
“而且，现在其实是我们很好的时间窗口。”
刚刚独立运营，谷歌要整合，其内部肯定会有一个动荡期，这是任何项目独立都要经历的。
亚马逊还在推Echo，还没顾得上温控器，苹果还在打磨HoKit，以软件为主。
这对于辰远科技来说，是一个绝佳的黄金窗口。
音箱是智能家居的第一入口，已经证明温控器是智能家居的第二入口。
谷歌花了32亿美刀买下它，并不是因为有多赚钱，而是因为它是入口。
就像是百度买91助手一样，互联网巨头们要的是入口。
“无论是音箱还是温控器，我们其实都在跟巨头们争入口，所以时间对我们来说很重要。”
国内智能家居目前市场不大，占据主导的依旧是霍尼韦尔，西门子，施耐德这样的传统巨头。
国内的玩家，尚处于起步阶段，几乎没什么太好的表现，辰远完全可以在这个绝佳的时间窗口，表现表现自己。
目前本土的龙头，量产第一的是恒通，作为美的与海尔等家电巨头的核心供应商，恒通是外资以外表现最好的本土厂商。
“在海外，我们的对手是谷歌，是亚马逊，是霍尼韦尔。”
“在国内，我们的对手是恒通，是先达，是合信达，这里面我最看好的是合信达。”
“如果有机会的话，我想入股或者收购合信达。”
恒通虽然是目前的市场龙头，但站在陆远的角度，并非是最适合辰远的。
其业务模式是做家电配套，而非独立品牌，受家电行业周期影响极大。
且船大难掉头，其庞大的传统业务体系，很难快速转向轻资产的智能家居服务。
“为什么是合信达？”
这些国内的厂商，周墨有调研过，当然知道，合信达还在今年一月份在新三板挂牌上市了。
“他们已经推出了云暖WIFI温控器和WIFI互联网供暖控制系统，已经具备了物联网的底层技术了。”
合信达是燃气控制领域的专家，拥有两线无极性连接供电等核心技术。
这类产品通常对安全性和稳定性要求极高，理念上就适合于辰远了。
不过，合信达只做B端，拿下合信达的话，可以利用他们的WIFI技术以及现有鼓楼区，快速推出面向C端用户的智能温控器，抢占国内智能家居入口。
“而且，从他们登陆新三板来看，也是有意被收购的。”
新三板的公司流动性极差，大部分都是业务规模不大的公司，从新三板跳到主板的公司不是没有，但很少。
嗯，也不是没有，若干年之后都成了北交所。
大部分挂牌新三板的公司，都是为了被大公司看中，以协议转让的方式出售变现。
这也是中小规模公司的生存之道。
合信达的股权也非常清晰，三名自然人大股东分别持股36.94%，23.93%，29.23%。
搞定这三名自然人股东，公司就拿下了，最不济的也可以搞定其中一人，入股合信达。
新三板虽然受牛市的影响，日均成交额能够有2.39亿之多，但也只是集中在少数协议明星股当中。
像合信达这样的公司，挂牌以来长期零成交，流动性根本没有，是典型的僵尸股。
“我们哪有钱买得起，人家好歹是挂牌的。”
周墨对于这位老友的野心已经免疫了，你一个一年营收千把万的公司，想收购人家2014年度全年净利润1408万元的公司？
开玩笑呢吧你。
“不一定哦，我给你分析分析。”
二人索性不干了，坐在拼了一半的桌子上聊了起来，陆远拿出手机，调出合信达的F10资料图。
“首先，二级市场上零成交，没有流动性支撑的公司，市值实际上为零。”
二级市场要的是成交量，没有成交量的公司啥也不是，无估值锚点，把它说成是零市值也可以。
不过，虽然二级市场无价，但一级市场的估值有锚点的。
“净资产4750万元，净利润1408万，以新三板协议转让净利润10倍到15倍的估值计算，它的收购溢价是在1.4亿至2.1亿之间。”
这是最高的溢价区间，如果按它600万股的总股本以及10元的参考挂牌价来说，只有6000万的估值。
一家市值仅6000万左右，掌握核心技术且即将迎来物联网风口的企业，还是非常具有吸引力的。
当然，6000万肯定是买不下来的。
一年能挣1400万的公司，6000万元就想拿下，陆远又不能喊爷爷。
“这种收购肯定是全现金的吧？你拿命来买啊？”
按照低10倍的转让，也是1.4亿元啊，也是真敢想。
“全不全现金的，要看你能给出什么样的条件，至于收一个多亿的现金，我肯定是拿不出来的。”
“但是，你没听说过蛇吞象么？”
资本市场上的蛇吞象收购，比比皆是，眼下的辰远科技对比合信达，想要收购确实近乎于蛇吞象了。
“只要包装的好，我们肯定能完成这笔收购。”
资本的魅力就在于此，小K估值四亿元，辰远的估值就有了对标对象。
眼下的辰远虽体量小，但身处智能家居这一超级风口，且是智能硬件融资热的年份。
只要包装得好，打造出智能家居与物联网入口级平台这一概念，辰远科技就是融资市场上的明星项目。
估值推高至三五亿的，根本不在话下。
合信达共计有33名自然人股东，但只要搞定三名大股东就行了，谈判相对来说要简单很多。
“我们第一步就是要把自己包装好，让公司快速A轮融资，之后就可以考虑收购合信达了。”
合信达是做B端业务的，且与房地产行业高度绑定。
陆远可是知道，别看现在房价各种涨，但实际上房地产已经不好混了。
行业表现不佳，最先传导的往往是供应链企业。
“我赌他们今年的业绩会下滑，一个简单的道理就是房子都盖得差不多了，不做C端，他们的产品卖给谁？”
“所以，我们谈判的空间还是很大的。”
周墨被陆远的设想惊得呆住了，什么赌业绩下滑，听起来是有点道理，但你怎么知道别人不会开发C端业务？
而所谓的蛇吞象，更像是“臆想”，且不说辰远科技的A轮融资还没个影儿。
哪怕是完成了A轮融资，哪怕是估值达到五亿，也不可能有钱去收购一家估值高达1.4亿元至2.1亿元区间的公司啊。
按照A轮融资出让比例的最高标准25%计算，5亿估值的辰远科技也只能拿到1.25亿元的融资。
哪个投资机构会让你拿全部融资去收购另一家公司？
再者，也不可能A轮融资就出让25%的股份，那以后还怎么玩？
“你是真敢想，这是你给我画的最大的饼了。”
周墨盯着陆远看了好一会儿。
不过不得不说，是真敢想啊：“合信达，我记住了，我看你怎么实现你这个收购梦想。”
陆远一再强调时间窗口，周墨也是做过很多调研了，也能理解陆远的说法。
而能够在时间窗口里完成这笔收购，那留给他的时间就不会很多。
最多也就是一年的时间。
一年之内完成对一家年净利润1400万元规模公司的收购，之于辰远科技，确实是妥妥的蛇吞象。
“哈哈，我能不能完成这笔收购，跟你关系很大啊。”
科技型公司，在资本眼里什么最重要？
不是营收，不是净利润，是GMV，是用户数，是入口的价值，是增长率。
“我们今年的营收目前是900万美刀至1000万美刀，全年下来超过400%的增长率，这是资本最喜欢的。”
“APP开发上市，我们就能拥有真正意义上有属于自己的用户群体。”
“有用户，有增速，有入口，这故事不就好讲了吗？”
“所以，周总监，你任重而道远啊。”
无论收购与否，要想把辰远科技的估值推高，陆远都需要讲好这些故事。
“去你的，你画饼，我干活是吧？”
大饼里的每一道材料，都跟周墨息息相关，合着切墩儿的活都被他干了呗。
“嘿嘿，能者多劳嘛，想象一下咱们一年后有两家公司了，还有自己的工厂，是不是很带感？”